800多萬保險代理人飽和了嗎？代理人規模、人均收入穩步提升，距離“市場出清”尚遠！

代理人增速回落企穩

  截至2017年末，代理人達806.94萬人，較年初增加149.66萬人，較年初增長22.77%，增速較前兩年回落明顯。

  從四上市險企代理人規模及增速來看，代理人隊伍從之前的極速擴張轉向回落企穩，量質齊升。數據顯示，2017年，(24.68 -1.16%,)代理人總規模達202.5萬人，同比增長11.63%；(65.50 -1.59%,)代理人隊伍達138.6萬人，同比增長26%；(32.54 -1.36%,)代理人隊伍達87.4萬人，同比增長33.84%，增速居上市險企首位；(43.01 -2.07%,)代(dai)理人(ren)隊伍(wu)達34.8萬人(ren)，僅(jin)微增6.1%。

  回歸保障代理人收入持續上升

  回歸保障之后，各險企積極調整業務結構，向保障產品切換，長期保障型產品占比的擴大提升了新業務價值，代理人產能和收入也在提升。因為代理人的傭金收入一般是根據一定的新單銷售額和傭金率來確定，保障類產品往往具有更低的年交保費額，其傭金率則高于理財和儲蓄類產品。

  據了解，銷售保障類產品對于提升新代理人的收入水平更具優勢，因為保障類產品具有明確的“風險保障”的賣點，更易于營銷；而理財類保單，特別是大單的銷售，往往是基于個人社會資源的一種“變現”。考慮到產品結構更多的向保障類產品切換后帶動平均傭金率的抬升，代理人平均收入水平應處于上升態勢。

  目前，對代理人收入的信息披露相對較少，僅從中國平安披露的數據來看，代理人平均收入水平仍處于持續上升的過程中，從2012年的4153元/人均每月，提升至2017年的 6250元/人均每月。

  平安代理人人均收入水平（單位：元/人均每月）

  代理人規模距離“市場出清”尚遠

  分析師表示，國內保障業務滲透率顯著偏低，國內險企擁有一個好的市場。但由于保障產品的“弱需求”特征，國內保險保障市場更多的體現為“供給決定需求”，保障需求的滿足更加依賴代理人的主動營銷行為。

  “代理人-保障產品”模式的邏輯鏈條在于：招募代理人→銷售保障類產品（以及儲蓄類產品）→代理人收入提升→擴招代理人。

  代理人規模的持續提升，更多的是一個市場競爭的結果，且從發展邏輯上，在保障產品滲透率較低的階段，代理人規模將持續提升，而當保障產品滲透率抬升，以至于銷售保障產品不再容易得到傭金收入的提升之后，代理人規模才會出現一個“市場出清”的過程，而這個拐點的先行(xing)判斷指標應該是(shi)代理人收入(ru)水平(ping)的變化(hua)，但至少目(mu)前還(huan)沒有看到這個趨勢。